[Dimm]

-Time-

Не все так сложно:

1) Определяешь и запускаешь отдельный поток.
2) В нем вызываешь Win32 API функцию ReadDirectoryChangesW. (смотри в MSDN). Функция может работать как синхронно так и асинхронно. Определяешь нужный тебе фильтр (NotifyFilter) и вызываешь. Функция возвращается, когда произошли изменения в директории.
По результатам нотификации определяешь, что произошло ( в твоём случае - появление нового файла) и выполняешь своё действие (игрешь музыку).
Все это должно работать в цикле (если тебе надо следить постоянно).


П.С.
в .NET используется класс FileSystemWatcher.